Quando estás a analisar uma proposta de crédito, vais dar de caras com pelo menos dois indicadores de taxa: a TAN e a TAEG. Embora pareçam semelhantes, são conceitos distintos que servem propósitos muito diferentes. Usar o indicador errado para comparar propostas pode levar-te a uma armadilha financeira: escolher um crédito que parece barato na publicidade, mas que é muito mais caro no contrato final.
Neste artigo, explicamos detalhadamente o que é cada uma destas taxas, qual a diferença real entre elas, o que significam termos como TANB e TANL, e qual o indicador que deves ter sempre debaixo de olho quando comparas propostas de diferentes bancos.
O que é a TAN
A TAN, ou Taxa Anual Nominal, é a taxa de juro base de um contrato de crédito, expressa numa percentagem anual. Imagina-a como o “preço de tabela” do dinheiro que o banco te empresta. Ela representa apenas o custo puro dos juros, sem somar qualquer outro encargo que o crédito possa ter.
O cálculo da TAN é feito somando a taxa de referência (como a Euribor, se estivermos a falar de créditos a taxa variável) ao spread que negociaste com o banco. Por exemplo: se a Euribor a 6 meses estiver em 2,5% e o teu spread for de 1%, a tua TAN será de 3,5%.
Embora a TAN seja útil para perceberes quanto do teu dinheiro vai servir apenas para pagar o juro, ela é insuficiente para comparar propostas. Porquê? Porque não te diz nada sobre as comissões de abertura, os seguros de vida obrigatórios ou as despesas de manutenção de conta que variam drasticamente de banco para banco.
O que é a TANB
A TANB, ou Taxa Anual Nominal Bruta, é uma variante da TAN que encontras sobretudo em produtos de poupança, como os depósitos a prazo. Serve para indicar a taxa de juro antes de serem descontados os impostos. No mundo do crédito, o termo TANB não é muito comum, mas pode surgir se tiveres produtos de poupança associados ao teu contrato de financiamento. O “B” de Bruta avisa-te que aquele é o rendimento total, mas que ainda falta entregar uma parte ao Estado (o IRS).
O que é a TANL
A TANL, ou Taxa Anual Nominal Líquida, é a taxa de juro de um produto de poupança já depois de retirados os impostos. Tal como a anterior, não é um termo usado para descrever o custo do crédito, mas sim o rendimento de aplicações financeiras. O “L” de Líquida indica o dinheiro que realmente entra na tua conta. Por exemplo, se tiveres uma TANB de 3% e o banco retiver os habituais 28% de IRS, a tua TANL será de 2,16%. É o teu lucro real após o fisco levar a sua parte.
O que é a TAEG
A TAEG, ou Taxa Anual de Encargos Efetiva Global, é o indicador mais transparente e completo do custo de um crédito. Expressa em percentagem anual, ela coloca todas as cartas na mesa e inclui:
- A taxa de juro base (TAN);
- As comissões de abertura, dossiê e manutenção do contrato;
- Os seguros obrigatórios (como o seguro de vida ou o multirriscos no crédito habitação);
- Outros encargos que o banco te exija para te dar aquelas condições específicas.
A TAEG é calculada de forma padronizada em toda a União Europeia. Isto é excelente para ti, pois permite comparar propostas de bancos diferentes — ou até de países diferentes — em pé de igualdade. O Banco de Portugal é muito claro: deves usar sempre a TAEG, e nunca a TAN, como o teu principal critério de comparação.
A diferença entre TAN e TAEG
A grande diferença entre a TAN e a TAEG resume-se a tudo o que o banco te cobra além do juro. A TAEG “engole” a TAN e junta-lhe as comissões e os seguros.
Vê este exemplo prático para um crédito pessoal de 10.000€ a 5 anos:
| Componente | Proposta A | Proposta B |
| TAN | 6,5% | 7,2% |
| Comissão de abertura | 0€ | 0€ |
| Seguro de proteção ao crédito | 25€/mês | 0€ |
| TAEG | 10,2% | 7,2% |
| Custo total (MTIC) | ~13.400€ | ~12.600€ |
Neste cenário, a Proposta A parece mais atraente à primeira vista porque tem uma TAN mais baixa (6,5%). No entanto, como obriga a um seguro mensal caro, a sua TAEG dispara para os 10,2%. Se te deixasses guiar apenas pela TAN, estarias a escolher o crédito mais caro e a perder cerca de 800€ ao longo do contrato.
TAN vs. TAEG: quando cada uma é útil
Para não haver confusões, aqui tens um guia rápido de quando olhar para cada uma:
| Característica | TAN | TAEG |
| O que mede | Apenas o custo dos juros | O custo total do crédito |
| Inclui comissões? | Não | Sim |
| Inclui seguros? | Não | Sim |
| Utilidade principal | Perceber a base do juro | Comparar propostas diferentes |
| Recomendado pelo Banco de Portugal? | Não (para comparar) | Sim (para comparar) |
| Onde encontras | Em todos os contratos | Em todos os contratos |
TAEG e MTIC: qual a relação
A TAEG e o MTIC são como as duas faces da mesma moeda. Enquanto a TAEG te dá o custo em percentagem anual, o MTIC (Montante Total Imputado ao Consumidor) dá-te o valor absoluto em euros.
O MTIC é a soma de tudo o que vais pagar ao banco: o capital que pediste emprestado, mais os juros, as comissões e os seguros. Se queres saber quanto é que o crédito te vai custar “em dinheiro vivo”, olhas para o MTIC.
A TAEG é ótima para comparar propostas com o mesmo montante e prazo. Mas atenção: se comparares um crédito a 5 anos com um a 10 anos, a TAEG pode enganar. Um prazo mais longo pode ter uma TAEG mais baixa, mas como vais pagar juros durante o dobro do tempo, o MTIC será muito maior.
| Proposta | Montante | Prazo | TAEG | MTIC |
| A | 20.000€ | 5 anos | 8% | ~24.400€ |
| B | 20.000€ | 10 anos | 6% | ~26.600€ |
Neste exemplo, a Proposta B tem a melhor TAEG, mas vais acabar a pagar mais 2.200€ ao banco por causa do prazo.
TAEG no crédito consolidado
No crédito consolidado, a TAEG ganha uma importância redobrada. Como vais substituir vários créditos (cartões, pessoais, carro) por um único contrato, a nova TAEG será uma média ponderada. Pode ser mais alta do que a do teu crédito habitação, mas será certamente muito mais baixa do que a dos teus cartões de crédito.
Ao avançares para uma consolidação de créditos, o truque é comparar o MTIC do novo contrato com a soma do que pagarias se mantivesses todos os teus créditos atuais até ao fim.
Como a TAEG aparece nos documentos de crédito
Em Portugal, os bancos são obrigados por lei a mostrar a TAEG de forma clara. Podes encontrá-la em dois documentos fundamentais:
- FINE (Ficha de Informação Normalizada Europeia): Para o crédito habitação. Aqui vês a TAEG, o MTIC, o spread e todas as condições.
- FIN (Ficha de Informação Normalizada): Para o crédito pessoal, automóvel ou cartões. É aqui que confirmas se a TAEG da publicidade é a mesma que te estão a oferecer.
Concluindo
A TAN é o ponto de partida (o juro puro), mas a TAEG é a linha de chegada (o custo total). Para comparares propostas de crédito em Portugal com segurança, a TAEG deve ser o teu indicador de eleição. Se quiseres saber exatamente quantos euros vais entregar ao banco até ao fim do contrato, usa o MTIC como complemento. Lembra-te que TANB e TANL são termos para quem está a poupar, não para quem está a pedir emprestado. Com estes conceitos claros, estás muito mais protegido contra propostas que parecem boas demais para ser verdade.
Perguntas frequentes sobre TAEG e TAN
O que é a TAEG e para que serve?
A TAEG, ou Taxa Anual de Encargos Efetiva Global, serve para te mostrar o custo total de um crédito num único número. Ela inclui juros, comissões e seguros, permitindo que compares propostas de bancos diferentes de forma justa. É a bússola que o Banco de Portugal recomenda para qualquer consumidor.
Qual a diferença entre TAN e TAEG?
A TAN é apenas o juro base. A TAEG é a TAN mais todas as despesas obrigatórias (comissões e seguros). Por isso, a TAEG será sempre igual ou superior à TAN. Se a diferença entre as duas for muito grande, significa que o crédito tem comissões ou seguros muito pesados.
O que significa TANB?
Significa Taxa Anual Nominal Bruta. É a taxa de juro de uma poupança ou depósito antes de o Estado levar os impostos. É um termo de investimento, não de crédito.
O que significa TANL?
Significa Taxa Anual Nominal Líquida. É o que sobra da TANB depois de pagares os impostos (normalmente 28% de IRS). É o lucro real que vai parar à tua carteira.
Qual devo usar para comparar propostas de crédito: TAN ou TAEG?
Usa sempre a TAEG. Comparar propostas pela TAN é como comparar carros apenas pelo preço do motor, ignorando o preço das rodas e dos bancos. Só a TAEG te mostra o custo real de cada proposta.
A TAEG inclui todos os custos do crédito?
Ela inclui todos os custos obrigatórios para o banco te dar o crédito. Não inclui custos opcionais (como um seguro que tu escolhas mas que o banco não exija) nem custos externos ao banco (como os custos de um notário numa consolidação com hipoteca). Para o custo absoluto total, deves olhar para o MTIC.
Posso ter uma TAEG mais baixa do que a TAN?
Impossível. Como a TAEG é a soma da TAN com outros custos, ela nunca pode ser inferior. Se forem iguais, significa que o crédito não tem rigorosamente nenhuma comissão nem seguro obrigatório.